16
VĨ CƯỜNG
Ở
một số quốc gia trên
thế giới, giao dịch nội
gián được quy định
rất chặt chẽ với mức chế
tài rất nặng, cả về án tù lẫn
tiền phạt.
Các loại hình
giao dịch nội gián
Theo trang tin
Business
Insider
, giao dịch nội gián
theo định nghĩa của Ủy ban
Chứng khoán và Giao dịch
Mỹ - SEC (và cũng gần với
định nghĩa của rất nhiều
nước khác) là các giao dịch
chứng khoán mà người giao
dịch có lợi thế là nắm được
thông tin nội bộ của công ty
phát hành cổ phiếu mà các
nhà đầu tư khác không biết
và được hưởng lợi từ giao
dịch này.
Thông thường, người có
hành vi giao dịch nội gián
là người nắm được thông
tin không công khai của
công ty hoặc sở hữu hơn
10% cổ phần của công ty
và thường giữ các chức vụ
quan trọng như giám đốc
hoặc thành viên ban quản
trị trong doanh nghiệp đó.
Loại hình giao dịch nội
gián thường thấy nhất là tận
dụng các thông tin không
công khai để thu lợi. Ví dụ,
giám đốc của một công ty
tiết lộ thông tin quan trọng
về việc mua lại của công
ty mình cho một người bạn
đang sở hữu cổ phần đáng kể
trong công ty. Người bạn đó
đã bán tất cả cổ phần trước
khi thông tin được công
khai ra thị trường. Trường
hợp khác là một nhân viên
chính phủ có thể dựa trên
hiểu biết của mình về một
quy định chứng khoán mới
để mua hoặc bán cổ phiếu
hãng luật Hauzen. Người bị
kết tội giao dịch nội gián có
thể đối mặt mức phạt tối đa
1,2 triệu USD hoặc ngồi tù
tới 10 năm.
Hồi năm ngoái, Ủy ban
Chứng khoán và Hợp đồng
tương lai Hong Kong (SFC)
cho biết một thư ký của công
tyChinaAutomation niêmyết
sàn chứng khoán đặc khu là
ông Chow Chiu Chi đã bị kết
án 45 ngày tù giam và phải
nộp phạt 5.700 USD cùng
hơn 4.000 USD phí điều tra
vì đã giao dịch nội gián cổ
phiếu China Automation bất
hợp pháp, theo trang tin
FX
News Group
.
Tại Singapore, ngân hàng
trung ương nước này (MAS)
cũng xử lý rất mạnh tay
hành vi giao dịch nội gián.
Hãng luật Clifford Chance
(Singapore) cho biết Luật
Chứng khoán và các hoạt
động phái sinh (SFA) ở
Singapore quy định người
vi phạm có thể bị phạt số
tiền gấp ba lần lợi nhuận
thu được từ giao dịch nội
gián. Nếu người vi phạm
không thu được lợi nhuận
hoặc bị lỗ thì chịu mức phạt
từ 37.000 USD tới tối đa 1,5
triệu USD. Ngoài đóng phạt
thì người thực hiện hành vi
còn phải ngồi tù tối thiểu
bảy năm.
Tờ
The Straits Times
cho
hay Phó Chủ tịch Tập đoàn
Auhua Clean Energy PLC
Raphel ThamWai Mun vào
năm 2019 từng bị MAS phạt
336.000 USD vì giao dịch
nội gián cổ phiếu công ty
thông qua “thông tin không
công khai và nhạy cảm với
giá cổ phiếu công ty”.
Tại Trung Quốc, tờ
South
China Morning Post
cho biết
hồi tháng 7 năm ngoái, một
doanh nhân ở Thượng Hải
là Wang Yaoyuan và con
gái ông đã sử dụng thông
tin nội bộ để giao dịch cổ
phiếu của Tập đoàn Dược
phẩm Joincare niêm yết tại
sàn chứng khoán Thượng
Hải. Ủy ban Điều tiết chứng
khoán Trung Quốc (CSRC)
đã phạt hai người này số tiền
kỷ lục gần 424 triệu USD,
đồng thời tịch thu hơn 142
triệu USD tiền lãi từ giao
dịch nội gián. Đây được
xem là mức xử lý lớn nhất
mà CSRC từng đưa ra.•
Quốc tế -
ThứNăm13-1-2022
trước khi quy định này được
ban ra.
SEC thường tiến hành
truy quét các giao dịch nội
gián như vậy thông qua
theo dõi khối lượng giao
dịch của một cổ phiếu. Dấu
hiệu điển hình khi xuất hiện
giao dịch nội gián là lượng
giao dịch cổ phiếu tăng bất
thường ngay khi có tin tức
quan trọng về công ty phát
hành lượng cổ phiếu đó. Sau
khi phát hiện dấu hiệu nghi
ngờ, SEC sẽ tiến hành điều
tra để xác định chính xác ai
là người thực hiện giao dịch
bất thường đó.
Dĩ nhiên, không phải ai
làm trong một công ty cũng
không được giao dịch cổ
phiếu của công ty đó. SEC
cho phép người trong nội bộ
một công ty được mua bán
cổ phiếu của doanh nghiệp
mình hay bất kỳ công ty con
trực thuộc nào nhưng phải
đăng ký hợp lệ với SEC
và công bố thông tin trước
khi diễn ra giao dịch. Đây
được gọi là giao dịch nội
gián hợp pháp và kiểu giao
dịch này vẫn diễn ra thường
xuyên ở Mỹ.
Các nước xử lý
giao dịch nội gián
như thế nào?
Theo quy định của SEC,
nếu ai đó bị phát hiện thực
hiện hành vi giao dịch nội
gián bất hợp pháp có thể bị
đi tù, bị phạt tiền hoặc cả
hai. Một người bị kết tội là
giao dịch nội gián có thể bị
phạt tối đa 5 triệu USD và
ngồi tù tới 20 năm.
Trong khi đó, Ủy ban
Chứng khoán và Giao dịch
Ấn Độ (SEBI) quy định giao
dịch nội gián bất hợp pháp
có thể bị phạt tiền tối đa 76
tỉ USD hoặc gấp ba lần số
lợi nhuận thu được khi thực
hiện giao dịch nội gián, tùy
xem mức phạt nào đủ răn đe
và hợp lý hơn.
Ở đặc khu Hong Kong,
giao dịch nội gián được xem
là tội hình sự và cũng có thể
được cấu thành tội dân sự vì
làm rối loạn thị trường, theo
Các hoạt động giao dịch tại sàn chứng khoán TPNewYork, Mỹ hồi tháng 3-2020. Ảnh: AP
WHO: Cần vaccine riêng cho Omicron,
không thể tiêm nhắc lại mãi
Một nhóm chuyên gia của Tổ chức Y tế Thế giới (WHO)
cho biết tiêm nhắc lại mũi tăng cường để ngừa các biến thể
COVID-19 là cách tiếp cận sai lầm, đồng thời khẳng định
muốn ngăn đà lây nhiễm của dịch bệnh thì phải phủ vaccine
toàn thế giới, đài
RT
hôm 11-1 đưa tin.
Theo nhóm chuyên gia, trong khi các loại vaccine hiện có
tập trung vào việc giảm nguy cơ trở nặng và tử vong cũng
như giảm tải gánh nặng cho hệ thống y tế, thì vẫn cần những
loại vaccine có tác động mạnh trong việc ngăn ngừa nhiễm
và lây lan. Nhóm chuyên gia cho biết có thể cần phải điều
chỉnh các vaccine hiện có để nhắm vào các biến thể mới như
Omicron một cách hiệu quả hơn. Nhóm chuyên gia kêu gọi
các nhà phát triển nên làm việc với nhau để điều chế các loại
vaccine có khả năng tạo ra phản ứng miễn dịch mạnh mẽ,
lâu dài để giảm việc tiêm liều tăng cường liên tiếp.
Bên cạnh đó, nhóm chuyên gia cũng chỉ ra sự cần thiết
của việc các quốc gia được tiếp cận vaccine công bằng nhằm
đạt được những mục tiêu miễn dịch và bảo vệ sức khỏe toàn
cầu.
PHẠM KỲ
Đài Loan ngưng huấn luyện F-16 sau khi
một chiếc đâm xuống Biển Đông
Hãng tin
Sputnik
ngày 12-1 cho hay lực lượng phòng vệ
Đài Loan vừa cho ngừng toàn bộ hoạt động huấn luyện đối
với phi đội F-16 của hòn đảo này sau khi một chiếc F-16V
gặp nạn và rơi xuống biển.
Theo đó, chiếc F-16V nói trên mang số hiệu 6650 cất cánh
từ căn cứ quân sự thuộc TP Gia Nghĩa thuộc phía Nam Đài
Loan vào khoảng chiều 11-1 trong một nhiệm vụ huấn luyện
hướng ra vùng phía bắc Biển Đông. Lúc sau, một người
dân và một phi công đang huấn luyện khác trông thấy chiếc
F-16V bất ngờ lao xuống biển. Phi công không thấy bật dù
thoát nạn và tới giờ vẫn chưa tìm thấy tung tích.
Phát ngôn viên của lãnh đạo Đài Loan - bà Thái Anh Văn
cho biết bà Thái đã chỉ đạo dốc toàn lực để tìm kiếm, cứu hộ
chiếc máy bay và làm rõ nguyên nhân vụ việc. Các tàu và
trực thăng của Đài Loan vẫn đang tích cực tìm kiếm tại khu
vực máy bay gặp nạn. Lực lượng phòng vệ hòn đảo cũng
tiến hành kiểm tra kỹ thuật khẩn cấp đối với tất cả 140 chiếc
F-16 còn lại trong phi đội bay.
Theo
Sputnik
, nhiệt độ ở khu vực Biển Đông mà phi công
Đài Loan rơi hiện đang vào khoảng 28,8 độ C nên ít nhất
người này nếu còn sống sót sẽ không gặp rủi ro hạ thân
nhiệt.
PHẠM KỲ
Mỹ: Nhiều ý kiến muốn cấm chính trị
gia và gia đình giao dịch cổ phiếu
Theo
Business Insider
, hiện nay có nhiều ý kiến ởMỹmuốn
cấm các chính trị gia Mỹ và gia đình của họ giao dịch cổ
phiếu vì lo ngại giao dịch nội gián. Trang này cũng tiết lộ
tới nay đã có 52 nghị sĩ vi phạm Đạo luật chống giao dịch
nội gián trong thời gian tại chức.
Hiện tại có một số sáng kiến nhằm ngăn chặn các chính
trị gia thamgia quá nhiều vào thị trường chứng khoán. Một
dự luật do hạ nghị sĩ Dân chủ Abigail Spanberger của bang
Virginia vừa giới thiệu sẽ ngăn cản các thành viên Quốc hội
giao dịch cổ phiếu khi họ đang đương nhiệm.
Họ sẽ được phép nắm giữ các khoản đầu tư mà họ đã có
trước khi được bầu, hoặc họ có thể bị buộc phải đặt những
cổ phiếu đó vào một quỹ tín thác mù (blind trust - nơi nhà
đầu tư không được biết tiền của họ sẽ được sử dụng thế
nào). Dự luật hiện đang được 10 nghị sĩ đảng Dân chủ khác
lên tiếng ủng hộ.
Tỉ phú ElonMusk, đồng sáng
lập Tập đoàn Công nghệ Tesla
(Mỹ), hồi năm 2018 từng bị
kiện là có hành vi thao túng cổ
phiếu tập đoàn này, gây thiệt
hại hơn 1 tỉ USD cho cổ đông.
Hậu quả là ông Musk bị phạt
20 triệu USD và mất ghế chủ
tịch Tesla, theo đài
CNN
.
Tiêu điểm
Người có hành vi
giao dịch nội gián
là người nắm được
thông tin không
công khai của công
ty hoặc sở hữu hơn
10% cổ phần của
công ty đó.
Các nước xử lý sai phạm
giao dịch chứng khoán ra sao?
Hầu hết quốc gia phát triển đềumạnh tay với các sai phạm, nhất là hành vi giao dịch nội gián,
vì lo ngại lũng đoạn thị trường.
